【中小企業政策宣傳月部門系列文章之十】

人民銀行認真貫徹落實習近平總書記在民營企業座談會上的重要講話精神，深化金融供給側結構性改革，改進政策傳導機制，綜合運用多種政策工具，強化信貸政策引導，推動金融機構優化信貸結構，積極創新金融產品和服務，不斷加大對中小微企業的金融支持力度。

一、發揮貨幣信貸政策的結構引導作用

（一）構建完善“三檔兩優”的存款準備金政策框架。對考核達標的金融機構實施定向降準，要求定向降準釋放的資金全部用于民營和小微企業貸款發放，并降低貸款利率。2019年5月15日起對服務縣域的農商行定向降準，釋放長期資金約3000億元，9月16日起實施全面降準和定向降準，定向降準釋放長期資金約1000億元。

（二）發揮支小再貸款、再貼現、定向中期借貸便利（TMLF）定向調控、精準滴灌的積極作用。增加支小再貸款、再貼現額度，將支小再貸款范圍擴大至民營銀行，擴大支小再貸款等貨幣政策工具的擔保品范圍，創設定向中期借貸便利（TMLF）操作，并執行比中期借貸便利更優惠的利率，具有長期限、低成本的優勢，支持金融機構加大對民營和小微企業的信貸投放，降低小微企業融資成本。2018年以來，人民銀行增加支小再貸款額度2200億元、再貼現額度4000億元，創新支小再貸款“先貸后借”模式，下調支小再貸款利率0.5個百分點。截至2019年9月末，支小再貸款余額2634億元，比上年同期增加1357億元；再貼現余額4427億元，比上年同期增加2265億元；三次開展定向中期借貸便利（TMLF）操作，余額8226億元。

（三）改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制。8月17日，人民銀行發布改革完善LPR形成機制公告，提高LPR市場化程度，并按月對外公布LPR利率水平，推動銀行在新發放的貸款中主要參考LPR定價，打破貸款利率隱性下限，進一步疏通貨幣政策傳導機制，推動降低企業融資成本。目前，1年期和5年期以上LPR分別為4.2%和4.85%，分別較同期限貸款基準利率低15個和5個基點。

（四）完善政策考核激勵約束機制。在宏觀審慎評估（MPA）中增設民營企業貸款、制造業中長期貸款和信用貸款專項考核指標，按季對金融機構開展小微企業、涉農信貸政策導向效果評估，將評估結果與貨幣政策工具運用、金融債發行等有機結合，強化金融機構貫徹落實信貸政策的激勵約束作用。

二、利用債券市場拓寬資金來源渠道

（一）支持民營企業債券融資。設立并推廣民營企業債券融資支持工具，重點支持有發展前景但暫時遇到流動性困難的民營企業融資紓困，進一步穩定和促進民營企業債券融資。截至2019年9月末，民營企業債券融資支持工具在銀行間債券市場累計支持70家民營企業發行債務融資工具567億元。

（二）加大小微企業專項金融債券發行力度。鼓勵金融機構發行小微企業專項金融債券，將募集資金全部用于擴大小微企業信貸投放，力爭全年發行規模突破1800億元。截至2019年9月末，已發行小微企業專項金融債券1508億元，比2018年全年發行量多263億元。

（三）拓寬商業銀行資本金補充渠道。在銀行間市場創新推出可計入商業銀行一級資本的無固定期限資本債券，創設開展央行票據互換（CBS）操作，支持商業銀行多渠道補充資本，優化資本結構，擴大信貸投放空間。2019年1月25日，中國銀行成功發行首單永續債，完成400億元上限發行。截至9月末，已發行商業銀行永續債4550億元。

三、提升金融機構中小微企業金融服務能力

（一）優化金融機構內部激勵機制。通過召開信貸結構調整座談會等方式，推動金融機構完善內部績效考核激勵，實施內部資金轉移優惠價格，從流程、方法、技術等方面入手，加大對民營企業、制造業等實體經濟金融支持力度。如農業銀行下達民營企業專項信貸計劃1320億元，優先滿足民營、普惠貸款投放需求。督促金融機構落實細化授信盡職免責制度，適當提高不良貸款容忍度，調動基層信貸人員支持民營和小微企業的積極性。鼓勵金融機構簡化續貸辦理流程，支持正常經營的企業融資周轉“無縫銜接”。

（二）科技賦能提高信用貸款發放比例。金融機構積極整合內外部的小微企業信用信息，運用大數據分析等技術，提升客戶獲取和風控能力，提高信貸投放效率。截至2019年9月末，全國單戶授信1000萬元及以下小微企業貸款余額3.98萬億元，其中信用貸款余額5031億元，占12.6%，比上年末高3.9個百分點。如，工商銀行整合工商、稅務、征信、金融交易等行內外多維度數據信息，推出小微客戶線上信用貸款“經營快貸”，自2018年5月上線以來，已為近60萬戶小微客戶主動授信超過3000億元，累計向近11萬戶小微企業發放貸款超過1000億元，貸款余額308億元。此外，中國銀行為外貿小微企業提供海關稅費融資在線申請、線上提用服務，農業銀行、交通銀行、中信銀行、浦發銀行等依托大企業客戶為供應鏈小微企業提供融資，招商銀行、浙商銀行等依托大數據信息創新多樣化的線上融資產品。

（三）持續推進應收賬款融資。人民銀行會同有關部門深入推進小微企業應收賬款融資專項行動，鼓勵金融機構優化業務流程、依托應收賬款平臺，支持供應鏈上中小企業創新發展。截至2019年9月末，應收賬款融資服務平臺累計注冊中小企業11.5萬家，累計促成融資14.0萬筆、金額7.3萬億元，分別占平臺融資的78.1%、75.1%。

四、強化融資服務基礎設施建設

（一）全面取消企業銀行賬戶許可。深入推進“放管服”改革，印發《關于取消企業銀行賬戶許可的通知》（銀發〔2019〕41號），積極穩妥推進取消企業銀行賬戶許可。指導商業銀行進一步優化賬戶服務，通過重塑開戶流程、推廣線上預約、整合開戶材料等方式，有效減少柜面等待和辦理時間，基本實現企業開戶“最多跑一次”。7月22日，人民銀行提前五個月在全國范圍內全面完成取消企業銀行賬戶許可。

（二）配合地方政府開展動產擔保統一登記試點。在現有法律框架下，由法定登記機關將動產抵押登記職權委托給征信中心代為履行，依托征信中心動產融資登記系統新增“生產設備、原材料、半成品、產品抵押登記”模塊，統一對外提供登記公示和查詢服務。北京、上海兩市已分別于2019年4月28日、4月30日實現動產擔保統一登記。

（三）推進企業信用體系建設。采集社保、法院、稅務、認證、行政處罰等12類企業替代數據，不斷提高金融信用信息基礎數據庫服務小微企業能力。積極推廣江蘇蘇州、浙江臺州等征信平臺建設典型經驗，并通過批設蘇州小微企業數字征信實驗區、開展長三角征信一體化建設等措施，探索非信貸信息等替代數據的使用和跨省區的共建共享，積極破解企業抵質押品不足、缺少借貸記錄這一融資痛點。人民銀行分支機構結合實際，搭建區域小微企業信用信息系統，開展小微企業信用培育和信用評價，為金融服務小微企業提供信息服務與支持。截至2019年9月末，累計為261萬戶小微企業建立信用檔案，累計已有55余萬戶小微企業獲得銀行貸款，貸款余額達到11余萬億元。

五、推進部門工作協調聯動

（一）發揮政策性擔保融資增信功能。推動發揮國家融資擔保基金和政府性融資擔保作用，鼓勵金融機構加大與政策性融資擔保公司合作，合理確定風險分擔比例，不斷提高小微企業融資可得性。聯合財政部、人社部門推進創業擔保貸款擴面增量，為符合條件的小微客戶提供擔保和貼息支持。截至2019年9月末，創業擔保貸款余額1381億元，同比增長32.7%。

（二）開展各種形式、多樣化的銀企對接活動。人民銀行各分支機構結合當地實際，組織開展了多項活動，促進銀企對接，改善金融服務。如2019年以來，廣東省開展“訪百萬企業 助實體經濟”專項行動、浙江省建立金融服務民營企業五項機制、河南省實施民營小微企業金融服務“百千萬”三年行動計劃，組織金融機構主動走訪民營、小微企業162.8萬戶，幫助解決融資5832億元。